FA Time กับ อ.ตี๋ ชวลิต ลีลาภรณ์, FChFP
เกมส์การลงทุนในตลาดทุน
ไม่บ่อยครั้งที่ผมจะเขียนบทความถึงการลงทุนในหุ้น ในกองทุนรวม ในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เพราะผมไม่ใช่นักลงทุนที่เก่งกาจอะไร แต่นักลงทุนพื้นๆก็สามารถชนะตลาดได้ไม่ยาก
ในเกมส์การลงทุนในตลาดทุน เช่นการลงทุนในหุ้น หรือในกองทุนรวมตราสารทุน มีทั้งโอกาสได้เป็นผู้ชนะ และโอการแพ้หรือขาดทุน ใครๆก็อยากจะชนะในเกมส์นี้ วันนี้เราจะมาดูวิธีที่คนบ้านๆ ความรู้ไม่มาก แต่สามารถชนะในเกมส์ลงทุนนี้ได้ไม่ยาก ทำอย่างไร?
นักลงทุนส่วนใหญ่ชอบใช้การลงทุนแบบการจับจังหวะของตลาด หรือที่เราเรียกว่า Investment Market Timing ไม่ต้องยกตัวอย่างไกล ผมยกตัวอย่างคนที่อยู่ในกระจกให้ท่านดู
- ทฤษฏีแรก เค้าบอกว่าให้ซื้อถูกขายแพง แค่นี้ง่ายๆ เราเลยจับจังหวะหุ้นขึ้นก็รีบซื้อ เมื่อไรที่หุ้นตกลงก็รีบขาย (หลักการขึ้นรถเมล์เกาะๆกันไป คนช้าเรียกว่าตกรถเมล์) สุดท้าย เราก็เลยกลายเป็นเม่า (แมลงเม่าเล่นกองไฟ) ทำไมนะหรือ? ก็เพราะเรามัวแต่ลังเล ว่ามันกำลังขึ้นจริง หรือขึ้นหลอก พอเข้าซื้อก็มันจะเป็นจุดสูงสุดไปซะงั้น สุดท้ายซื้อเสร็จราคาลง เลยตัดสินใจ Cut Lost ขาดทุนไปซะ หรือทฤษฎีที่ 2
- ให้รีบซื้อตอนหุ้นลง (ซื้อถูก) ให้ขายตอนหุ้นขึ้น (ขายแพง) เราเลยจับจังหวะเวลาใหม่ สุดท้ายก็ขาดทุนอีกอยู่ดี ทำไมนะหรือ?
ก็เพราะความลังเลอีกนั้นแหละ เราอยากซื้อตอนราคามันลงต่ำๆ แต่เราก็ไม่รู้ว่าราคาในตอนนี้เป็นราคาที่ต่ำสุดแล้วหรือยัง และมีโอกาสแค่ไหนที่จะดีดกลับ เมื่อเราตัดสินใจซื้อไปแล้ว เพราะคิดว่ามันลงมาเยอะแล้ว แต่สุดท้ายมันยังคงลงต่ออย่างไม่ลดละ เราก็เฝ้ารอแล้ว รออีก รอ รอ รอ รอให้มันดีดกลับ แต่มันก็ดีดมาไม่ถึงทุนที่ลงไป สุดท้ายความอดทนน้อย เลยตัดสินใจ ขาย Cut Lost ไปอีก สุดท้ายก็ขาดทุนอยู่ดี
“เอาไงดี ลงทุนแบบไหนก็ขาดทุนอยู่ดี”
วิธีที่จะชนะตลาดแบบง่ายๆ คือการไม่ต้องสนใจในราคา หรือในจังหวะเวลาที่เราเรียกว่า Market Timing นั้นหมายความว่าไม่ว่าราคาจะราคาเท่าไรเราก็ทยอยซื้อเก็บไว้ ทำได้ง่ายๆ ก็การซื้อเฉลี่ย หรือการทำ DCA (Dollar Cost Average) หรือการเฉลี่ยการลงทุน หรือการเพิ่มทุนอย่างต่อเนื่องไปเรื่อยๆ
DCA ทำงานอย่างไร?
- DCA ไม่ใช่การกระทำเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น หรือสูงที่สุด
- ไม่ว่าราคากำลังขึ้นอย่างต่อเนื่อง หรือกำลังลงอย่างต่อเนื่อง การเข้าซื้อแบบ DCA จะทำให้เราได้ราคาเป็นราคาเฉลี่ย
ประโยชน์ของการนำไปใช้?
- ชีวิตลูกจ้าง ไม่ได้มีเงินก้อน สามรถเลือกลงทุนแบบตั้งหักบัญชีไปเลย โดยให้ Broker หรือ บล. ตัดบัญชีธนาคารของเราแบบอัตโนมัติทุกเดือน เพื่อนำยอดเงินที่หักนี้ไปซื้อหน่วยลงทุนในกองทุนรวม หรือนำไปซื้อเป็นบัญชีออมหุ้น หรือออมทองก็มี นี้ถือเป็นการทำ DCA สำหรับคนทำงาน ขออ้างอิงรูปตารางที่ 1 เป็นการเอาค่า SET Index ย้อนหลัง 10 ปี มาลองทำเป็น Excel ให้ท่านดูว่า ถ้าซื้อแบบ DCA ทุกเดือน ผลลัพธ์ 10 ปีจะกำไรขาดทุนเท่าไร?
- ช่วงนี้ตลาดมีความผันผวนค่อนข้างสูง เดี๋ยวก็ขึ้น เดี๋ยวก็ลง เราแทบจะจับทิศทาง หรือจังหวะไม่ได้เลย ดังนั้นเราก็แค่แบ่งเงินทุนเราออกเป็นหลายส่วน และค่อยๆทยอยเข้าซื้อสินทรัพย์ลงทุนที่ละส่วน แทนที่จะซื้อหมดทั้งก้อนในคร่าวเดียว ดังนั้นจะช่วยลดความผิดพลาดการการเดาทิศทางให้กับตลาดใช่ช่วงผันผวน
- สมมุติเป็นการลงทุนในกองทุนรวมตราสารทุน ซึ่งคนส่วนใหญ่จะไปให้ความสำคัญกับราคาหน่วยลงทุน แต่จริงๆแล้วราคาเป็นสิ่งที่ไม่แน่นอน วันนี้ราคาขึ้น พรุ่งนี้ราคาลง ผ่านไปครึ่งเดือน ถึง 1 ปี ราคาก็เปลี่ยนกับมาขึ้นอีก ที่จริงเราควรให้ความสำคัญกับจำนวนหน่วยลงทุนมากกว่าครับ การเข้าซื้อแบบ DCA จะทำให้เรามีจำนวนหน่วยลงทุนที่ค่อยๆเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ ไม่ต้องกลัวครับว่าขณะที่ซื้อนี้ตลาดกำลังเป็นขาลง เพราะตลาดขาลงนี้จะเป็นข้อดี ทำให้เราได้จำนวนหน่วยลงทุนในเดือนนี้มากขึ้นกว่าเดิม เมื่อไรที่ถึงวันที่ราคาหน่วยลงทุนต่อหน่วยสูงขึ้นเมื่อไร เราจะกำไรขึ้นมาอย่างทันทีมากมาย เพราะเรามีจำนวนหน่วยลงทุนที่มาก จำนวนหน่วยลงทุนก็เหมือนกับจำนวนหุ้นส่วนที่เราถือครองนั้นแหละครับ ยิ่งมากยิ่งดีครับ
วันนี้คงต้องเท่านี้ก่อนละครับ ไม่อย่างนั้นบทนี้จะยาวมากเกินไป ลองคิดดูดีๆนะครับว่าการทำ DCA มีประโยชน์อะไรบ้าง? อยากลงทุนลองติดต่อ FA ใกล้ท่านครับ
THAIFA “รวมพลัง สร้างอนาคต”