FA Time กับ อ.ตี๋ ชวลิต ลีลาภรณ์, FChFP
ความเสี่ยง (Risk) #2
เหรียญมี 2 ด้าน การลงทุนก็มี 2 ด้านเช่นเดียวกับเหรียญ แต่การลงทุนไม่ใช่การเสี่ยงดวงนะครับ อยากประสบความสำเร็จในการลงทุนสามารถทำได้ ต้องทำอย่างไร? วันนี้มาคุยเรื่องหนทางสู่ความสำเร็จในการลงทุนกันดีกว่าครับ
ก่อนอื่นผมสรุปเรื่องเป้าหมายการลงทุนให้ชัดเจนก่อนนะครับว่า การลงทุนนอกจากหวังจะได้อัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมแล้ว (ย้ำ อัตราผลตอบแทนที่เหมาะสมครับ ไม่ใช่อัตราผลตอบแทนสูงสุด) แต่การลงทุนที่ดีควรต้องมีความสุขในระหว่างลงทุนด้วยครับ การจะมีความสุขในการลงทุน คือ “ต้องเข้าใจการลงทุน และลงทุนในรูปแบบที่ถูกต้องครับ” ผมไม่อยากเห็นทุกๆท่านนำเงินทองที่หามาได้นำไปลงทุนแล้วก็มีแต่ความทุกข์ สาเหตุที่เป็นทุกข์เพราะความเครียด เครียดจากความคาดหวังในอัตราผลตอบแทนที่สูงๆ หวังจะให้ได้ผลตอบแทนสูงที่สุด ยิ่งคาดหวังสูงก็ยิ่งเครียด ความโลภนั้นแหละครับคือต้นเหตุแห่งทุกข์ ไม่ใช่เขียนให้กลัวการลงทุนนะครับ แต่อยากให้ลงทุนอย่างนักวางแผนการเงิน (FA)
- การลงทุนต้องคำนึงถึงเป้าหมายเป็นสำคัญ
- เข้าใจในขอบเขต และเงื่อนไขต่างๆในการลงทุน เช่น ความรู้ ประสบการณ์ ปริมาณต้นทุน เวลาที่มี เป็นต้น
- หาอัตราผลตอบแทนที่เหมาะสม
- เลือกเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยงในการลงทุน
หากเราเลือกบริหารความเสี่ยงอย่างถูกต้อง เราจะไม่เครียดเลยครับ
บทเรียนแรกในการบริหารการลงทุน และความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรเริ่มต้นจาก
- ปรึกษานักวางแผนการเงิน เพื่อกำหนดเป้าหมาย จัดทำแผนการเงิน ช่วยให้เราบรรลุวัตถุประสงค์ทางการเงิน และวิธีการบริหารการเงินตามวัตถุประสงค์
- จัดทำ Asset Allocations จัดแบ่งสัดส่วนของสินทรัพย์ลงทุน ในการลงทุนที่แตกต่างกัน ถือเป็นการกระจายความเสี่ยงที่ต้องให้น้ำหนักสูงที่สุด เปรียบได้กับการกระจายไข่เก็บไว้หลายๆตะกร้า หากมีตะกร้าหนึ่งตะกร้าใดได้รับการกระทบกระเทือนก็จะไม่ทำให้ไข่ทั้งหมดแตกไปพร้อมๆกัน (เราจะกล่าวถึงเรื่องนี้ในครั้งต่อๆไปครับ)
- ในกรณีที่เราไม่มีความรู้ ไม่มีความชำนาญ ปริมาณต้นทุนที่มีไม่มาก และไม่มีเวลาในการติดตามการลงทุน ไม่ว่าจะอย่างหนึ่งอย่างใด หรือหลายๆอย่างก็ตาม ควรหลีกเลี่ยงการลงทุนทางตรง (Direct Investment) แต่ควรลงทุนผ่านการลงทุนทางอ้อม (Indirect Investment) เช่น กองทุนรวมประเภทต่างๆ จะดีกว่าครับ
การลงทุน เป็นได้เป็น 2 รูปแบบ คือ 1. การลงทุนทางตรง (Direct Investment) เราคือผู้บริหารการเงินและตัดสินใจเองในทุกๆขบวนการ เช่นการซื้อ/ถือครอง/สับเปลี่ยน/ขาย พันธบัตร ที่ดิน หุ้น ล้วนต้องตัดสินใจด้วยตัวเองทั้งสิ้น และ 2. การลงทุนทางอ้อม (Indirect Investment) เราจะยกอำนาจในการบริหารเงินนี้ให้กับบุคคลอื่น หรือบริษัทอื่น ซึ่งมีความรู้ ความชำนาญ และความประสบการณ์ในการลงทุนให้ผู้บริหารแทน เช่นการซื้อกองทุนรวมหุ้น กองทุนรวมตราสารหนี้ หรือแม้แต่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ในระหว่างที่เราถือครองหน่วยลงทุนอยู่นั้น อำนาจในการบริหารจะอยู่ที่ผู้จัดการกองทุน (Fund Manager) (อ้างอิง เอกสารที่ 1)
Fund Manager คือผู้มีความรู้ และความชำนาญ เข้ามาทำหน้าที่บริหารการลงทุนแทนผู้ลงทุนอย่างเราครับ ถึงต้องมีค่าบริหารกองทุน หรือค่าใช้จ่ายบ้างก็เพียงเล็กน้อยครับ ดีกว่าความเสี่ยงในการลงทุนเองโดยที่ไม่ชำนาญครับ เราสามารถเริ่มศึกษาเรื่องกองทุนรวมได้จากหนังสือ และ web site หลายๆแห่งครับ แต่ผมขอแนะนำ web site ที่นิยมมากในการศึกษาข้อมูลเรื่องกองทุนรวมครับ คือ
http://www.wealthmagik.com และ http://www.morningstarthailand.com
เอกสารอ้างอิง 1 http://archive.lib.cmu.ac.th/full/T/2550/mba0750ct_ch2.pdf
THAIFA “รวมพลัง สร้างอนาคต”